Medical Costs

Crocs Stock_ Mere opsidepotentiale med opnåelige 2025-estimater (NASDAQ_CROX)

Natal-er

Afhandling

Du kan tænke på virksomhedens exposes, hvad du vil, men objektivt established kan det ikke nægtes, at Crocs (NASDAQ:CROX) chauffeur en fremragende forretning med en attraktiv vækstrekord og stærk lønsomhed. Investorer bør også overveje, at Crocs på dette tidspunkt, efter to årtier med konsekvent opbygning af version justness, har formået at sikre sig partnerskaber med førende modemærker som Balenciaga eller Gucci. Derudover vil around the world ekspansion og nye produktlinjer sandsynligvis understøtte simple vækst forude. Personligt værdsætter jeg Crocs med en residualindtjeningsmodel og beregner en rimelig underforstået aktiekurs på $140,35.

Til referral emergency room CROX-aktien en relativ outperformer sammenlignet med det brede noted: for de sidste 12 måneder emergency room aktien oppe tæt på 30% sammenlignet med et tab på ca. 6% for S&P 500 (SPY).

Søger Alpha

Om Crocs

Crocs er et globalt fodtøjsmærke kendt for rest karakteristiske skumtræsko-design, kendt for komfort og alsidighed. I betragtning af sådanne kvaliteter har Crocs formået at opbygge et stærkt version og formået at fange en faithful kundebase. For at provide simple referral til, hvad Crocs laver, og måske også emergency room den bedste og mest præcise forklaring, er her et billede, der kommunikerer simple surface 1000 ord.

Crocs hjemmeside

Enestående økonomi…

Når guy ser på Crocs økonomi, emergency room det svært at argumentere for, at virksomhedens værdiforslag emergency room forankret i en ‘trend’ – i betragtning af virksomhedens stabile observe paper med forretningsekspansion og værdiakkumulering. Specielt vil jeg gerne påpege de seneste 3 år: Crocs formåede at skubbe indtægterne fra omkring $1,4 milliarder i 2020 til cirka $3,2 milliarder i 2022 TTM referral (post-pandemi). Dette emergency room især en 2-årig CAGR på tæt på 51 procent! I samme periode voksede virksomhedens bruttofortjeneste til fra $740 millioner til $1,8 milliarder, og driftsindtægterne sprang fra $245 millioner til $873 millioner, en CAGR på henholdsvis 56% og 89%.

Søger Alpha

Indrømmet, Crocs solidity emergency room noget strakt: Public relations. 3. kvartal 2022 registrerede virksomheden kun 143 millioner {bucks} i kontanter og likvider sammenlignet med en finansiel gældsposition på 2,9 milliarder cash. Men når guy reflekterer over $458 af TTM-driftslikviditet, emergency room det uden tvivl urimeligt at bekymre sig om finansiel stabilitet.

… Ikke kun på grund af COVID

Selvom det emergency room forståeligt, at tiltrækningen for Crocs ‘meget komfortabelt’ fodtøj blev accelereret af den COVID-inducerede ‘stay-at-home’-fad, emergency room der grund til at antage, at væksten også emergency room strukturel. Til referral, guys Crocs-interessen altid emergency room noget cyklisk, fremhæver en Google Tendencies-analyse, at søgeinteressen i løbet af de sidste 5 år har været støt stigende.

Google Tendencies

Derudover bør investorer også overveje, at fra og med 3. kvartal 2022, hvor COVID-fremstødet utvivlsomt var aftaget, lykkedes det Crocs at rapportere fremragende resultater: Indtægterne voksede 63 % år over år til $985 millioner for perioden.

Crocs Q3 resultater 2022

Efter minutes mening emergency room der tre nøglesøjler, der kan understøtte virksomhedens fremtidige vækst: (1) Nye produktlinjer, (2) nye produktpartnerskaber og (3) around the world ekspansion.

(1) Crocs’ bestræbelser på at diversificere rest produktudbud ud over dets karakteristiske skumtræsko har vist tidlige tegn på succes, og succesen vil sandsynligvis fortsætte. For eksempel har Crocs haft succes med at introducere nye produktlinjer, såsom sandaler og støvler. Virksomhedens version HEYDUDE, som referral, emergency room vokset med 87% år over år i 3. kvartal 2022 og genererede 269 millioner {bucks} omsætning.

(2) Crocs fortsætter med at skubbe til version justness og kundetiltrækning gennem bemærkelsesværdige partnerskaber med førende trendsættende individer og modemærker. For eksempel, fra begyndelsen af ​​2023, har Crocs allerede med succes samarbejdet med Publish Malone, Gucci og Balenciaga.

(3) Crocs arbejder på at udvide wrong globale rækkevidde, især i Asien og Europa, hvilket forventes at drive vækst for virksomheden. Dette inkluderer at øge wrong information- og engrostilstedeværelse i disse regioner og øge distributionen på nøglemarkeder med det mål at nå nye forbrugergrupper og øge salget.

Analytikere synes at være enige i tesen om, at Crocs har simple vækst forude: Konsensusestimater for omsætning for 2023, 2024 og 2025 emergency room forankret på henholdsvis 4,0 milliarder cash, 4,4 milliarder cash og 5,0 milliarder {bucks}.

Søger Alpha

Med henvisning til Crocs-væksttendensen bør investorer overveje, at yderligere toplinje emergency room særdeles værdiskabende – givet virksomhedens stærke rentabilitetsmålinger. For de sidste 12 måneder registrerede Crocs en EBIT-margin på 27,3%. Dette ville betyde, hvis guy antager lignende effektivitet, at Crocs ville tilføje cirka 390 millioner {bucks} i yderligere driftsindtægter til bundlinjen i 2025.

Søger Alpha

Resterende indtjeningsmodel

For at estimere en virksomheds rimelige implicitte værdiansættelse emergency room jeg stor follower af at anvende recurring indtjeningsmodellen, som forankrer ideen om, at en værdiansættelse skal svare til en virksomheds tilbagediskonterede fremtidige indtjening efterNatal-er

Afhandling

Du kan tænke på virksomhedens exposes, hvad du vil, men objektivt established kan det ikke nægtes, at Crocs (NASDAQ:CROX) chauffeur en fremragende forretning med en attraktiv vækstrekord og stærk lønsomhed. Investorer bør også overveje, at Crocs på dette tidspunkt, efter to årtier med konsekvent opbygning af version justness, har formået at sikre sig partnerskaber med førende modemærker som Balenciaga eller Gucci. Derudover vil around the world ekspansion og nye produktlinjer sandsynligvis understøtte simple vækst forude. Personligt værdsætter jeg Crocs med en residualindtjeningsmodel og beregner en rimelig underforstået aktiekurs på $140,35.

Til referral emergency room CROX-aktien en relativ outperformer sammenlignet med det brede noted: for de sidste 12 måneder emergency room aktien oppe tæt på 30% sammenlignet med et tab på ca. 6% for S&P 500 (SPY).

Søger Alpha

Om Crocs

Crocs er et globalt fodtøjsmærke kendt for rest karakteristiske skumtræsko-design, kendt for komfort og alsidighed. I betragtning af sådanne kvaliteter har Crocs formået at opbygge et stærkt version og formået at fange en faithful kundebase. For at provide simple referral til, hvad Crocs laver, og måske også emergency room den bedste og mest præcise forklaring, er her et billede, der kommunikerer simple surface 1000 ord.

Crocs hjemmeside

Enestående økonomi…

Når guy ser på Crocs økonomi, emergency room det svært at argumentere for, at virksomhedens værdiforslag emergency room forankret i en ‘trend’ – i betragtning af virksomhedens stabile observe paper med forretningsekspansion og værdiakkumulering. Specielt vil jeg gerne påpege de seneste 3 år: Crocs formåede at skubbe indtægterne fra omkring $1,4 milliarder i 2020 til cirka $3,2 milliarder i 2022 TTM referral (post-pandemi). Dette emergency room især en 2-årig CAGR på tæt på 51 procent! I samme periode voksede virksomhedens bruttofortjeneste til fra $740 millioner til $1,8 milliarder, og driftsindtægterne sprang fra $245 millioner til $873 millioner, en CAGR på henholdsvis 56% og 89%.

Søger Alpha

Indrømmet, Crocs solidity emergency room noget strakt: Public relations. 3. kvartal 2022 registrerede virksomheden kun 143 millioner {bucks} i kontanter og likvider sammenlignet med en finansiel gældsposition på 2,9 milliarder cash. Men når guy reflekterer over $458 af TTM-driftslikviditet, emergency room det uden tvivl urimeligt at bekymre sig om finansiel stabilitet.

… Ikke kun på grund af COVID

Selvom det emergency room forståeligt, at tiltrækningen for Crocs ‘meget komfortabelt’ fodtøj blev accelereret af den COVID-inducerede ‘stay-at-home’-fad, emergency room der grund til at antage, at væksten også emergency room strukturel. Til referral, guys Crocs-interessen altid emergency room noget cyklisk, fremhæver en Google Tendencies-analyse, at søgeinteressen i løbet af de sidste 5 år har været støt stigende.

Google Tendencies

Derudover bør investorer også overveje, at fra og med 3. kvartal 2022, hvor COVID-fremstødet utvivlsomt var aftaget, lykkedes det Crocs at rapportere fremragende resultater: Indtægterne voksede 63 % år over år til $985 millioner for perioden.

Crocs Q3 resultater 2022

Efter minutes mening emergency room der tre nøglesøjler, der kan understøtte virksomhedens fremtidige vækst: (1) Nye produktlinjer, (2) nye produktpartnerskaber og (3) around the world ekspansion.

(1) Crocs’ bestræbelser på at diversificere rest produktudbud ud over dets karakteristiske skumtræsko har vist tidlige tegn på succes, og succesen vil sandsynligvis fortsætte. For eksempel har Crocs haft succes med at introducere nye produktlinjer, såsom sandaler og støvler. Virksomhedens version HEYDUDE, som referral, emergency room vokset med 87% år over år i 3. kvartal 2022 og genererede 269 millioner {bucks} omsætning.

(2) Crocs fortsætter med at skubbe til version justness og kundetiltrækning gennem bemærkelsesværdige partnerskaber med førende trendsættende individer og modemærker. For eksempel, fra begyndelsen af ​​2023, har Crocs allerede med succes samarbejdet med Publish Malone, Gucci og Balenciaga.

(3) Crocs arbejder på at udvide wrong globale rækkevidde, især i Asien og Europa, hvilket forventes at drive vækst for virksomheden. Dette inkluderer at øge wrong information- og engrostilstedeværelse i disse regioner og øge distributionen på nøglemarkeder med det mål at nå nye forbrugergrupper og øge salget.

Analytikere synes at være enige i tesen om, at Crocs har simple vækst forude: Konsensusestimater for omsætning for 2023, 2024 og 2025 emergency room forankret på henholdsvis 4,0 milliarder cash, 4,4 milliarder cash og 5,0 milliarder {bucks}.

Søger Alpha

Med henvisning til Crocs-væksttendensen bør investorer overveje, at yderligere toplinje emergency room særdeles værdiskabende – givet virksomhedens stærke rentabilitetsmålinger. For de sidste 12 måneder registrerede Crocs en EBIT-margin på 27,3%. Dette ville betyde, hvis guy antager lignende effektivitet, at Crocs ville tilføje cirka 390 millioner {bucks} i yderligere driftsindtægter til bundlinjen i 2025.

Søger Alpha

Resterende indtjeningsmodel

For at estimere en virksomheds rimelige implicitte værdiansættelse emergency room jeg stor follower af at anvende recurring indtjeningsmodellen, som forankrer ideen om, at en værdiansættelse skal svare til en virksomheds tilbagediskonterede fremtidige indtjening efter

Related Post